7月10日，在AI浪潮奔涌與全球綠色轉型交織的關鍵節點，由中國家用電器研究院指導，全國家用電器工業信息中心主辦，中家院（北京）檢測認證有限公司、國家電子元器件質量檢驗檢測中心、佳合(浙江)檢驗檢測有限公司協辦，中家智銳科技有限公司承辦，環球家電網媒體支持的 “2025年電冰箱行業發展大會”于溫州盛大啟幕。會上，產業在線 高級分析師王娟帶來《2025年家電及冰箱出口市場分析》。以下為文字實錄：

大家下午好，我是來自產業在線的王娟，很高興受到邀請參加本次會議，接下來我跟大家分享我們在冰箱行業領域出口方面的一些研究，跟大家一起看一下最新的動態發展以及我們對未來的預測。

首先今年2025年整個全球家電行業在中美貿易戰的不斷的博弈，以及全球供應鏈重度構解之下我們看到取得一定的發展。從海關數據顯示今年1-5月，整個家電行業，出口量規模達到18.4億臺，同比增長6.1%。如果以美元計價同比增長2.2%，以人民幣計價同比增長3.4%，可以說整個家電出口在今年表現出了一個量增價減的趨勢。

分產品來看，我們可以看到其中大家電產品是相對領先的。小家電表現各異，出現了分化的發展。這其中我們觀察到冰箱冷柜產品，雖然在今年1-5月份因為北美地區的關稅的問題，出現暴跌23%，但是它的整體的出口額依然表現出了超過5%增速。其中背后的一些邏輯和影響接下來會跟大家進行深入探討。

首先，我們來看一下整個冰箱冷柜行業出口的現狀還有核心的數據。

首先中國冰箱冷柜的出口跟全球產能的分布密切相關。我們看一下從2019年到2024年全球冰箱冷柜產能變動情況，其實在這么多年冰箱冷柜的全球產能是穩步微增狀態。到2024年我們統計全球冰箱冷柜的產能規模達到3.4億臺，其中占比最大的就是咱們中國！占了差不多60%的份額。在中國以外，其他的國家，像比如排在二三四五的墨西哥、印度、泰國、土耳其這些國家，他們的占比僅有個位數。所以我們看到這其中中國的產能優勢是非常巨大的。

在這兩年我們觀察到一個趨勢，就是像中國企業不斷走出去，向東南亞、墨西哥一些國家做海外建廠投資活動，同時觀察到歐美出現了一些出售他們家電方面的資產、裁員的狀態，全球產能出現東升西降的趨勢。這個結構性調整給中國出口帶來不小的機遇。

中國出口和全球需求也是密切相關，我們看一下2024年全球冰箱冷柜市場需求的表現。目前，全球冰箱冷柜的市場主要集中在包括中國的東亞，歐洲以及北美這些地區，這三大地區占了全球市場65%的份額。我們也看一下，在2024年，傳統市場需求地區，像歐洲和北美洲略有回暖，新興市場地區，像南美洲和非洲，增速是非常的驚人的。同比增長15%，成為我們目前整個全球冰箱冷柜需求增長的主動力。而通過我們對這個全球產銷的分析，我們可以看到海外大部分國家和地區的產能和他的需求是不相匹配的，中間存在不小缺口。這樣的話中國出口就有了很大的機會。

說到中國出口，通過常年觀察發現，海外市場不斷的需求的增長，中國的出口，再加上產能優勢，中國出口連續多年持續增長的，拉近5年，除了2022年因為前期需求透支有下滑之外，大部分時間冰箱冷柜出口表現不錯的增長趨勢的。特別是到2024年我們看到中國冰箱冷柜的出口規模量達到7818萬臺，出口額達到119億美元，雙雙突破了歷史新高。到了今年1--5月份冰箱冷柜出口量和出口額繼續保持增長的趨勢。但是因為關稅的方面影響，增幅有所收窄的。

對比內外銷來看，中國冰箱冷柜的內銷市場是長期相對穩定的，高度飽和成熟市場。它的對外依存度再出口規模長期增長下出現了長足的進步，對比最明顯2022年不到50%增長到現在差不63%的時候。

從細分品類來看，冰箱產品是冰箱冷柜主打產品，但是冷柜出口增速突出的，進一步細分我們看到今年1-5月份冷藏冷凍箱產品還有臥室冷柜產品表現相對較好。而立式冷柜產品出現了一定的下滑。經過這幾年研究發現，我們看到其實大容量的產品，特別是500L以上的大容量產品，這幾年表現也是非常不錯。

從分區域角度來看，我們看到今年1-5月份，中國冰箱冷柜的分區域出口市場是有各異表現，傳統市場北美和歐洲市場出現回落的情況，新興市場出現了增長比較突出，其中北美因為還是剛剛多次提到關稅方面的因素，在美國的大力回落之下拉動北美市場下滑23%。非洲和南美地區在部分國家，包括墨西哥、巴西這樣一些國家因為轉港或者因為他們本國需求增長的原因拉動，它的增長比較突出的。

行業現狀就是規模不斷成長，其實行業內部存在不小的挑戰，今年最大的就是關稅的風險。我們整理了從2017年到現在關稅的變化！可以看到在2019年的時候，第一輪貿易戰的時候，當時關稅提高到25%。從0提高到25%！在這一期間，中國出口美國的絕對量，雖然不減，甚至反增狀態。我們看右邊這個數據，明顯表現出這樣的情況！另外一方面， 我們卡到在今年以來，因為關稅區出現了劇烈的波動，特別是在今年4月份，在對等關稅加持之下，冰箱冷柜的關稅一度高達170%的幅度。5月份，我們看到因為中美談判之后，關稅回調55%。6月份又出現了一個鋼鐵延伸稅，這樣綜合判斷下目前關稅在55%-60%幾的區間范圍之內，這樣影響因素下，冰箱冷柜出口美國同比下滑27%。

這樣發展關稅變化，也影響到中美之間互相的依存關系。其實，我們可以看到，從2017年到現在，我們對美國的依存度其實是略有下降的。但是，這與我剛才提到中國出口美國絕對量不減范增狀態是向背，主要我們加大拓展海外其他市場，特別是新興市場國家發展。另外我們看到美國對中國依存度還是保持較高的水平，但是這幾年其實也是有略有回落的情況。因為美國在拓展一些海外的來源，我們看到右圖中比較明顯的增長的突出國家就是泰國。因為產能轉移，定單轉移一些情況！

另外一大挑戰就是價格和成本，在冰箱冷柜出口方面是價格其實影響非常大的。經過多年統計發現，冰箱冷柜的出口在成本控制、規模效應的雙重加持之下，我們均價基本保持150美元上下波動。其中，因為在2021年和2022年受到疫情各方面，海運方面的影響，一度升至180美元的水準，這幾年隨著原材料，匯率的變化，是逐漸回落的。我們通過研究發現，均價和匯率、原材料有一定的關聯，甚至呈背離的趨勢。因為我們家電企業相對比較成熟，在成本控制方面相對做得不錯，所以影響因素有，但是沒有原始上游表現這么明顯。

除了行業外部，我們這個行業內部之間競爭也是非常的激烈。我們可以看到從2015年以來，整個品牌格局發展是相對穩定。但是，集中度是略有上升的趨勢！特別是我們可以看到對比之前來說，頭部這些企業，TOP3這些企業增速更為突出。表明中國企業品牌，雖然行業還是在持續的處于整理的狀態，但是頭部的品牌在行外發展，在全球的影響也是不斷的擴大。

今年一個比較大的挑戰，是排產方面，我們定期跟蹤行業企業排產變化，通過目前統計情況來看，一季度整體出口保持相對不錯的狀態。二季度以來，特別是5月份以來出口排產開始下行的趨勢。根據我們統計到差不多接近8月份的情況，1-8月份出口排產的增幅可能僅有1.7%的幅度低與去年20%形成強烈對比。而且我們在這其中發現了一些情況，就是關稅劇烈波動對企業排產造成較大的影響，企業短期內排產隨著定單的變化出現比較頻繁的調整。對經營形成比較大的壓力，除了有很多挑戰之外，我們行業的出口面臨不少的機遇。需要大家把握。

首先從全球發展空間來看，目前全球半數人口的國家消費了整個求差不多6成市場的冰箱冷柜產品，除此以外剩下100多個國家和地區海外市場前景還是非常廣大的。而我們對比部分的國家的需求，還有我們中國出口的情況來看，像一些傳統的市場，比如說美國、日本、韓國，我們出口和他們需求之間有一定的發展空間的。另外一些成長速度比較其的新興市場，比如印尼、東南亞、巴西這些國家，他們本身增長比較迅速，然后我們的出口和他們需求還有不少缺口值得我們繼續發展，這其中印度比較特殊，雖然它規模比較大，因為貿易保護比較嚴重，所以大家暫時對他比較謹慎。

另外，我們長期跟蹤了海外市場規模發展的空間變化。看到長達20年以來，海外市場規模持續保持增長的趨勢，年均復合增長3%以上。這對一個相對成熟市場來說是不錯的表現。年復合增長高達3.6%。也是近期，像新興市場帶來了一些機會。雖然在高基數、高庫存壓力下，關稅壓力之下，我們海外市場的需求可能會受到一定壓力，長期來看依然保持非常不錯的成長趨勢。

另外它的整體規模我們預計可能長期還會保持增長。在一些細分產品方面還是有一些機會，我們看到一些變頻產品，相對它的份額比較低，只有37%，其中歐美的也不高，不到30%，其他新興市場更低了，我們有一些變頻方面的機會。

產業供應方面我們從整機到上游，自主可控性還是比較高的。另外我們看到輕商柜產品出口海外還是比較低，未來還是有比較大機會。

中國出口在近20年發展中遠遠高于我們前面看到海外市場需求發展的，這其中跟前面提到各種產能因素，供應鏈優勢都有一定的關系。另外我們觀察到在這幾年，像冰箱出口的自主品牌的成長也是非常的驚人，10年前相比，只有11%。目前達到25%的水平。說明我們中國的品牌在海外也是取得了不錯的成績。今年整個全球市場面臨比較劇烈的變化，所以我們對全球市場，還有中國出口做了一定的預測。預計全球市場會出現微弱的增長，中國出口在壓力之下仍可能會保持和去年持平的狀態。

我的分享就到這里，謝謝大家，如果有什么問題，歡迎大家加我微信交流，謝謝。